Apalancamiento

El apalancamiento consiste en operar con más dinero del que has depositado. Con 100 € y apalancamiento x10 mueves una posición de 1.000 €: si el precio sube un 5 %, ganas 50 € en vez de 5.

El problema es que la frase funciona igual de bien al revés. Con esa misma posición, una caída del 10 % se lleva tus 100 € enteros. El apalancamiento no mejora tus probabilidades de acertar: solo hace que cada movimiento del precio cuente mucho más, en las dos direcciones.

Y hay un detalle que a mucha gente le pilla por sorpresa: no hace falta que el precio llegue a cero para perderlo todo. Cuando las pérdidas se acercan a lo depositado, el exchange cierra la posición automáticamente para no quedarse a deber — es la liquidación. Puedes tener razón sobre a dónde va el precio y quedarte fuera antes de que llegue.

El error típico es elegir el apalancamiento por lo que se quiere ganar en vez de por lo que se puede perder. La forma sensata de decidirlo es al revés: fija primero cuánto estás dispuesto a perder en esa operación, coloca el stop-loss donde tu idea deje de tener sentido, y de ahí sale el tamaño. Si el número que sale es incómodamente pequeño, ese es el dato.