Tamaño de Posición

El tamaño de posición es cuánto dinero pones en una operación concreta. Suena trivial y es, con diferencia, lo que más separa a quien sigue en el mercado dentro de dos años de quien no.

Casi nadie se arruina por elegir mal la moneda. Se arruina por meter demasiado en una sola: una posición desproporcionada convierte un error normal —y los errores son inevitables— en un agujero del que la cuenta ya no se recupera.

El cálculo va al revés de como lo hace la mayoría. No se parte de «quiero ganar X», sino de «estoy dispuesto a perder X en esta operación» —una cifra pequeña, típicamente entre el 1 % y el 2 % de la cuenta—. Con eso y con la distancia hasta tu stop-loss, el tamaño sale solo: si arriesgas 20 € y tu stop está un 4 % por debajo de la entrada, la posición es de 500 €.

La consecuencia útil es que una idea con el stop muy lejos obliga a una posición pequeña, y eso es correcto: cuanto menos claro tienes dónde te equivocas, menos deberías arriesgar. El error típico es hacerlo al contrario — poner el tamaño primero y colocar el stop donde «cabe», que es como se acaba moviéndolo cuando el precio lo alcanza.