FIFO
Siglas de «first in, first out»: lo primero que entra es lo primero que sale. Es el criterio que Hacienda aplica en España para saber qué unidades de una criptomoneda vendes y, con ello, qué ganancia declaras.
FIFO es la regla que decide cuáles de tus monedas vendes a efectos de impuestos: siempre las más antiguas, con lo que te costaron.
Lo que casi todo el mundo pasa por alto es que la cola es una sola. No hay una por plataforma: cuentan todas tus compras de esa moneda, estén donde estén.
Compras la misma criptomoneda diez veces a lo largo de dos años, a diez precios. Un día vendes una parte. ¿Cuánto has ganado? Depende de cuáles de esas unidades consideres vendidas, porque cada una costó una cantidad distinta. La ley no deja esa elección en tus manos.
Muchas explicaciones se quedan en traducir las siglas. Aquí verás el cálculo con números, lote a lote; las tres situaciones en las que más gente se equivoca; y qué tienes que apuntar desde la primera compra para no tener que reconstruirlo todo años después.
Cómo funciona el método FIFO
Imagina tus compras en fila, ordenadas por fecha. Cada una es un lote, con sus unidades y su coste. Cuando vendes, se van consumiendo los lotes desde el principio de la fila: primero el más antiguo, entero; después el siguiente, y así hasta cubrir lo vendido.
| Lote | Fecha | Bitcoin comprado | Coste | Coste por BTC |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Enero | 0,0020 | 100 € | 50.000 € |
| 2 | Febrero | 0,0025 | 100 € | 40.000 € |
| 3 | Marzo | 0,0040 | 100 € | 25.000 € |
Son cifras inventadas y redondas, para que la cuenta se pueda seguir. En abril vendes 0,0030 bitcoin y recibes 180 €. Estos son los pasos:
- Sale el lote 1 entero. 0,0020 bitcoin, que costaron 100 €. Faltan 0,0010 por cubrir.
- Sale parte del lote 2. 0,0010 bitcoin a 40.000 € por unidad: 40 € de coste.
- Se suma el coste de lo vendido. 100 € + 40 € = 140 €.
- Se resta del importe de la venta. 180 € − 140 € = 40 € de ganancia patrimonial.
Después de la venta, la fila no desaparece: se acorta. Quedan 0,0015 bitcoin del lote 2, con 60 € de coste, y el lote 3 intacto. La próxima venta empezará por ahí.
Por qué importa el orden
Con una sola compra, el método da igual. Con muchas, cambia la ganancia de cada ejercicio, y por tanto cuánto pagas y cuándo.
Si el precio ha subido desde que empezaste
Tus lotes antiguos son los baratos
- Salen primero las unidades de menor coste
- La ganancia que aflora es la más alta posible
- Los lotes caros quedan para ventas futuras
Si empezaste a comprar cerca de un máximo
Tus lotes antiguos son los caros
- Salen primero las unidades de mayor coste
- La ganancia es menor, o incluso sale pérdida
- Los lotes baratos quedan, con su ganancia pendiente
El FIFO no hace que pagues más ni menos en total: si algún día lo vendes todo, la suma de las ganancias es la misma con cualquier criterio. Lo que cambia es el reparto en el tiempo. Para quien hace un DCA durante años en un activo que ha subido, las primeras ventas son las que más tributan.
Existen otros criterios, y los verás en programas pensados para otros países: que salgan primero las últimas compras, o las más caras. Permiten escoger qué ganancia aflora en cada venta. En España un particular no tiene esa opción con las criptomonedas: el orden es el del FIFO y no se puede cambiar de un año a otro. Si usas una herramienta extranjera, comprueba que está configurada con FIFO y en euros antes de fiarte de sus cifras.
Tampoco influye cuánto tiempo hayas tenido las monedas. La fecha de cada lote sirve para ordenar la fila, no para pagar menos: la ganancia tributa igual si la compra tiene un mes o cinco años.
Los tres errores típicos
Casi todos los cálculos de FIFO mal hechos fallan en alguno de estos tres puntos.
Calcular cada exchange por separado. La fila es única para cada criptomoneda: si tu compra más antigua está en una plataforma y vendes en otra, sale igualmente la más antigua.
Restar el precio medio de compra que enseña la aplicación. Es la cifra más cómoda y no es la que vale.
Creer que solo cuenta pasar a euros. Cambiar una moneda por otra consume lotes de la primera y abre uno nuevo de la segunda.
El primero es el más caro de corregir, porque obliga a rehacer todas las ventas posteriores: mover un solo lote de sitio cambia el coste de todo lo que viene detrás.
El FIFO en la declaración de la renta en España
El criterio viene de la ley del IRPF, que lo fija para los valores homogéneos, como las acciones de una misma empresa. La Dirección General de Tributos lo ha extendido a las criptomonedas en sus consultas vinculantes: cada moneda distinta tiene su propia fila, y dentro de ella salen primero las unidades más antiguas.
| Situación | Cómo se trata |
|---|---|
| Vender por euros | Ganancia o pérdida: importe recibido menos coste de los lotes más antiguos |
| Cambiar por otra criptomoneda | Igual que una venta, por el valor en euros de ese momento |
| Pagar algo con criptomonedas | Igual que una venta |
| Comisión de la compra | Se suma al coste del lote |
| Comisión de la venta | Se resta del importe recibido |
| Traspaso entre tus propias wallets | No es una venta; el lote conserva fecha y coste |
| Comprar y no vender | No genera ganancia que declarar |
Las ganancias resultantes van a la base del ahorro y tributan por tramos, y las pérdidas pueden compensarse con ganancias dentro de los límites que marca la norma. Las reglas concretas cambian con los años, y los casos menos corrientes —recompensas, préstamos, monedas recibidas sin pagar— tienen su propio tratamiento.
Cómo llevarlo en la práctica
El cálculo es sencillo si el registro existe, y un calvario si hay que reconstruirlo. Lo que conviene hacer desde la primera compra:
- Apunta cada compra el día que la haces. Fecha, unidades con todos sus decimales, euros pagados y comisión.
- Un único registro para todo. Una hoja de cálculo con todas tus plataformas juntas, ordenada por fecha. Nunca una por sitio.
- Descarga los historiales cada año. Las plataformas cierran, cambian o limitan cuánto tiempo conservan tus movimientos.
- Anota también traspasos y permutas. Los primeros para justificar que no son ventas; las segundas porque lo son.
- Antes de vender, mira qué lotes saldrán. Saber qué ganancia aflora te permite decidir cuánto vender y apartar lo que tocará pagar.
Existen programas que importan los movimientos de varias plataformas y aplican el FIFO por ti. Ahorran trabajo, pero dependen de que les des todos los datos: una compra que falte desplaza la fila entera. Revisa siempre que el saldo final que calculan coincide con lo que tienes de verdad.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa FIFO?
Son las siglas en inglés de «primero en entrar, primero en salir». Aplicado a una inversión, significa que cuando vendes una parte se consideran vendidas las unidades que compraste antes, con el precio que pagaste por ellas.
¿Es obligatorio el método FIFO en España para las criptomonedas?
Sí, para los particulares. La Dirección General de Tributos lo ha establecido en varias consultas vinculantes: cuando vendes parte de una misma criptomoneda comprada en distintos momentos, se entienden vendidas las más antiguas.
¿El FIFO se aplica por separado en cada exchange?
No. Se aplica sobre todas tus unidades de una misma criptomoneda, estén donde estén. Si compraste primero en una plataforma y vendes en otra, las unidades que se consideran vendidas son las más antiguas de todas.
¿Puedo usar el precio medio en lugar del FIFO?
No en la declaración. El precio medio es útil para seguir cómo va tu inversión, pero el coste que resta de cada venta tiene que salir de los lotes más antiguos, uno a uno.
¿Cambiar una criptomoneda por otra cuenta como venta?
Sí. Es una permuta y tributa como si hubieras vendido la primera por su valor en euros en ese momento. Además, la moneda que recibes abre un lote nuevo, con ese valor como coste y esa fecha.
¿Mover criptomonedas entre mis propias wallets altera el cálculo?
No. Un traspaso entre direcciones o cuentas que son tuyas no es una venta y no cambia ni la fecha ni el coste de tus lotes. Conviene guardar el justificante para poder demostrar que el movimiento fue tuyo.
¿Qué necesito guardar para calcularlo?
De cada compra y cada venta: la fecha, las unidades, el importe en euros y la comisión. Sin la fecha y el coste de cada lote no se puede reconstruir el orden, y es lo primero que se pide en una comprobación.
Qué es Bittensor (TAO) halving, riesgos y 2 precios en 2028 | Bien Explicado
Análisis, operativa y lo que se mueve en el mercado, explicado sin humo.